	보 도 자 료		공정한 기업활동 활짝웃는 서민생활
	보도일시	2013.2.20.(수) 조간부터 보도 가능 (방송·인터넷매체는 전일 낮 12시)
	담당부서	시장구조개선정책관실 기업결합과
배포일시 2013.2.19.(화)	담 당 자	과 장 신영호 044)200-4363 사무관 박영동 044)200-4365 조사관 김용진 044)200-4370

2012년, 계열사간 경영합리화 목적 합병과 유통분야 M&A 활발

- 「2012년 기업결합 동향」 분석․발표 -

유럽재정위기 여파로 인한 글로벌 경기침체와 내수부진으로 경영합리화 및 시너지 효과를 위한 ｢계열사간 합병｣이 크게 증가했고, 업종별로는 서비스업(특히 도소매유통) 분야에서 활발

<국내기업에 의한 기업결합 관련 주요 동향>

□ '12년도 국내기업에 의한 기업결합* 건수는 543건으로 '11년 보다 112건(26.0%) 증가하였고, 금액은 19.7조원으로 10.6조원(35.0%) 감소

* 국내기업이 국내기업 또는 외국기업을 인수(국내-국내, 국내-외국)

구분	건수	금액
ʼ11년	431건	30.3조원
ʼ12년	543건	19.7조원

□ (계열사/비계열사간 동향) 비계열사간 기업결합은 '11년과 비슷한 수준인 반면, 계열사간 기업결합*은 2배 정도(107건) 증가

* 계열사간 ｢합병｣이 최대(78건) 증가

(예) 삼성디스플레이-삼성모바일디스플레이(5.7.), 롯데쇼핑-롯데미도파(10.30.)

구분	계열사	비계열사	계
ʼ11년	113건(26.2%) (합병 93건)	318건(73.8%)	431건
ʼ12년	220건(40.5%) (합병 171건)	323건(59.5%)	543건

□ (업종별 동향) 제조업 분야는 ʼ11년과 비슷한 반면, 서비스업 분야는 대폭(95건) 증가하였고, 특히 도소매유통 분야에서 활발(42건 증가)

(예) 롯데쇼핑-하이마트(10.26.), 인터파크-아이마켓코리아(1.4.)

구분	제조업	서비스업	계
ʼ11년	202건(46.9%)	229건(53.1%) 도소매유통 20건(4.6%)	431건
ʼ12년	219건(40.3%)	324건(59.7%) 도소매유통 62건(11.4%)	543건

□ (수단별 동향) 합병, 주식취득, 회사설립, 영업양수, 임원겸임 순

ㅇ 합병, 영업양수, 회사설립이 증가했고, 주식취득, 임원겸임이 감소

- 특히 합병(특히 ｢계열사｣간)이 대폭(76건) 증가하고, 주식취득(특히 비계열사간)이 감소(16건)하여 합병이 최다가 됨

구 분		주식취득	임원겸임	합병	영업양수	회사설립
‘11년	계열	4(0.9%)	-	93(21.6%)	16(3.7%)	-
	비계열	138(32.0%)	65(15.1%)	4(0.9%)	25(5.8%)	86(20.0%)
	전체	142(32.9%)	65(15.1%)	97(22.5%)	41(9.5%)	86(20.0%)
‘12년	계열	1(0.2%)	12(2.2%)	171(31.5%)	36(6.6%)	-
	비계열	125(23.0%)	48(8.8%)	2(0.4%)	39(7.2%)	109(20.1%)
	전체	126(23.2%)	60(11.0%)	173(31.9%)	75(13.8%)	109(20.1%)

□ (유형별 동향) 모든 유형에서 증가하여 '11년과 동일하게 혼합결합, 수평결합, 수직결합 순임

* 다만, 혼합결합 건수가 가장 크게(61건) 증가

구분	수평결합	수직결합	혼합결합	계
ʼ11년	129(29.9%)	58(13.5%)	244(56.6%)	431건
ʼ12년	160(29.5%)	78(14.3%)	305(56.2%)	543건

□ (대규모 기업집단 동향) 대규모기업집단(자산총액 5조원 이상) 소속회사에 의한 기업결합* 건수는 197건으로 '11년에 비해 44건(28.8%) 증가하였으나, 금액은 7.8조원으로 '11년에 비해 14.3조원(64.7%) 감소

* 대규모기업집단 소속 회사가 다른 회사 인수(대규모-대규모, 대규모-비대규모)

(예) 롯데쇼핑-하이마트(10.26, 1.2조원), 삼성전자-삼성엘이디(1.27, 2,830억원)

ㅇ 수단별*로는 주식취득이 감소하고, 합병(계열사간)이 대폭 증가

ㅇ 유형별로는 계열사간 기업결합은 수평․수직․혼합결합 모두 증가하였고, 비계열사간 수평결합도 다소 증가

구분		수단별			유형별			계
		합병	주식취득	기타*	수평	수직	혼합
ʼ11년	계열	31	2	…	16	6	17	153건(22.1조원)
	비계열	4	40	…	27	26	61
	계	35	42	…	43	32	78
ʼ12년	계열	68	0	…	32	18	34	197건(7.8조원)
	비계열	0	34	…	40	20	53
	계	68	34	…	72	38	87

* 기업결합 수단 중 임원겸임, 영업양수, 회사설립은 생략

<전체 기업결합 관련 주요 동향>

□ '12년도 전체 기업결합 건수는 651건으로 ʼ11년 보다 108건(19.9%) 증가했고, 금액은 150.5조원으로 10.3조원(7.3%) 증가

구분	결합건수	결합금액
ʼ11년	543건	140.2조원
ʼ12년	651건	150.5조원

□ (국내/외국기업별 동향) '11년에 비해 국내기업에 의한 기업결합 건수는 증가한 반면 금액은 감소했고, 외국기업에 의한 기업결합은 그 반대

구 분		국내기업의 기업결합		소계	외국기업의 기업결합		소계	계
		국내-국내	국내-외국		외국-국내	외국-외국
ʼ11년	건수	407	24	431	36	76	112	543
	금액	30.0	0.3	30.3	2.7	107.2	109.9	140.2
ʼ12년	건수	514	29	543	28	80	108	651
	금액	18.0	1.7	19.7	1.9	128.9	130.8	150.5

ㅇ 국내기업에 의한 기업결합 건수는 543건으로 '11년 대비 112건(26.0%) 증가하였고, 금액은 19.7조원으로 10.6조원(35.0%) 감소

ㅇ 외국기업에 의한 기업결합* 건수는 108건으로 '11년 대비 4건(3.6%) 감소하였고, 금액은 130.8조원으로 20.9조원(19.0%) 증가

* 외국기업이 국내기업 또는 외국기업을 인수(외국-국내, 외국-외국)

※ 외국기업간 기업결합의 경우 국내기업에 의한 기업결합에 비해 건수 비중은 낮으나, 금액 비중은 매우 높음

(예) 국내 : 롯데쇼핑-하이마트(10.26, 1.2조원), 인터파크-아이마켓코리아(1.4, 4,218억원)

외국 : United Technologies Corporation(미)-Goodrich Corporation(미)(9.3, 18.5조원), Western Digital Corporation(미)-Viviti Technology Corporation(일)(2.3, 4.7조원)

□ (계열사/비계열사간 동향) 비계열사간 기업결합 건수는 '11년과 비슷한 수준이나, 계열사간 기업결합이 대폭(106건) 증가

* 특히 계열사간 ｢합병｣이 최대(73건) 증가

구분	계열	비계열	계
ʼ11년	121건(22.3%) (합병 101건)	422건(77.7%)	543건
ʼ12년	227건(34.9%) (합병 174건)	424건(65.1%)	651건

□ (업종별 동향) 제조업 분야는 ʼ11년과 비슷한 반면, 서비스업 분야는 대폭(96건) 증가하였고, 특히 도소매유통 분야에서 활발(49건 증가)

구분	제조					서비스
	전기전자	기계금속	석유화학 의약	기타	계	금융	도소매 유통	정보통신방송	건설	기타	계
ʼ11년	87건 (16.0)	78건 (14.4)	60건 (11.0)	…	279건 (51.4)	87건 (16.0)	24건 (4.4)	44건 (8.1)	32건 (5.9)	…	264건 (48.6)
ʼ12년	95건 (14.6)	93건 (14.3)	40건 (6.1)	…	291건 (44.7)	99건 (15.2)	73건 (11.2)	38건 (5.8)	20건 (3.1)	…	360건 (55.3)

* 괄호 안은 비율

ㅇ '11년 최근 10년 내 처음으로 제조업 분야 기업결합 비중이 서비스업 분야를 추월하였으나, '12년 다시 역전됨

ㅇ 제조업 분야에서는 전기전자, 기계금속, 석유화학의약 순으로, 서비스업 분야에서는 금융, 도소매유통, 정보통신방송, 건설 순으로 기업결합이 많이 이루어졌음

□ (수단별 동향) 주식취득, 합병, 회사설립, 영업양수, 임원겸임 순

구분		주식취득	임원겸임	합병	영업양수	회사설립
ʼ11년	계열	4(0.7%)	-	101(18.6%)	16(2.9%)	-
	비계열	204(37.6%)	68(12.5%)	6(1.1%)	32(5.9%)	112(20.6%)
	전체	208(38.3%)	68(12.5%)	107(19.7%)	48(8.8%)	112(20.6%)
ʼ12년	계열	3(0.5%)	12(1.8%)	174(26.7%)	38(5.8%)	-
	비계열	186(28.6%)	50(7.7%)	4(0.6%)	48(7.4%)	136(20.9%)
	전체	189(29.1%)	62(9.5%)	178(27.3%)	86(13.2%)	136(20.9%)

ㅇ 합병, 영업양수, 회사설립이 증가했고, 주식취득, 임원겸임이 감소

- 특히 합병(특히 ｢계열사｣간)이 가장 많이(71건) 증가하고, 주식취득(특히 비계열사간)이 가장 많이 감소(19건)

□ (유형별 동향) 모든 유형에서 증가하여 '11년과 동일하게 혼합결합, 수평결합, 수직결합 순임

* 다만, 혼합결합 건수가 가장 크게(62건) 증가

구분		수평결합	수직결합	혼합결합	계
ʼ11년	계열	62	14	45	121
	비계열	135	53	234	422
	계	197	67	279	543
ʼ12년	계열	85	44	98	227
	비계열	134	47	243	424
	계	219	91	341	651

Ⅰ. 2012년 기업결합 상세 동향

1		전체 기업결합 동향

□ ʼ12년 기업결합 건수(공정위 심사건수 기준)는 총 651건이며, 기업결합 금액은 150.5조원 규모임

기업결합 당사회사 중 신고회사의 직전 사업연도 자산총액(또는 매출액)이 2,000억원 이상이고 상대회사의 직전 사업연도 자산총액(또는 매출액)이 200억원 이상인 경우 공정거래법상 기업결합 신고의무가 발생(외국사업자의 경우에도 자산총액 또는 매출액 기준에 해당되면서 동시에 국내 매출액이 200억원 이상인 경우 신고의무 발생)

주식취득은 지분취득의 대가로 지급한 금액, 영업양수는 영업양수의 대가로 지급한 금액+인수하는 부채액, 합병은 합병비율에 따라 피합병회사 주주에게 교부하는 주식의 총발행가액 + 합병교부금액

ㅇ 기업결합 건수(651건)는 '11년(543건)에 비해 108건(19.9%) 증가했고, 금액(150.5조원)은 '11년(140.2조원) 대비 10.3조원(7.3%) 증가

최근 기업결합 심사건수 및 금액 추이(ʼ08년-ʼ12년)

□ 국내기업에 의한 기업결합* 건수는 543건, 금액은 19.7조원, 외국기업에 의한 기업결합** 건수는 108건, 금액은 130.8조원

* 국내기업이 국내 또는 외국기업을 인수(국내-국내, 국내-외국간 기업결합)

** 외국기업이 국내 또는 외국기업을 인수(외국-국내, 외국-외국간 기업결합)

ㅇ '11년에 비해 국내기업에 의한 기업결합은 건수는 증가한 반면 금액은 감소했고, 외국기업에 의한 기업결합은 그 반대

- 국내기업에 의한 기업결합 건수는 543건으로 '11년(431건) 대비 112건(26.0%) 증가하였고, 금액은 19.7조원으로 '11년(30.3조원) 대비 10.6조원(35.0%) 감소

- 외국기업에 의한 기업결합 건수는 108건으로 '11년(112건) 대비 4건(3.6%) 감소하였고, 금액은 130.8조원으로 '11년(109.9조원) 대비 20.9조원(19%) 증가

☞ 이는 외국기업간 기업결합 규모가 상대적으로 크고, 국내기업에 의한 기업결합의 경우 ʼ11년에 비해 규모가 더 작은 건이 다수 있었음을 의미

｢국내/외국기업별｣ 기업결합 건수 및 금액 (단위: 건, 조원)
구 분		국내기업의 기업결합		소계	외국기업의 기업결합		소계	계
		국내-국내	국내-외국		외국-국내	외국-외국
ʼ11년	건수	407	24	431	36	76	112	543
	금액	30.0	0.3	30.3	2.7	107.2	109.9	140.2
ʼ12년	건수	514	29	543	28	80	108	651
	금액	18.0	1.7	19.7	1.9	128.9	130.8	150.5

□ 최근 3년간 기업결합 건수는 꾸준히 증가하다가 '11년 2/4분기 이후 일시적으로 감소하였으나, 다시 증가 추세임

최근 분기별 기업결합 건수 추이('10~'12년)

2		국내기업에 의한 기업결합 동향

가. 전체동향

□ 국내기업에 의한 기업결합은 543건으로 전체 기업결합 건수(651건)의 83.4%를 차지하며, 결합금액은 19.7조원으로 전체 기업결합 금액(150.5조원)의 13.1% 수준임

ㅇ 기업결합 건수는 '11년(431건)에 비해 112건(26.0%) 증가하였으나, 금액은 '11년(30.3조원)에 비해 10.6조원(35.0%) 감소

최근 국내기업에 의한 기업결합 건수 및 금액 추이(ʼ08년-ʼ12년)

□ 계열사간은 220건으로 40.5%, 비계열사간은 323건으로 59.5%를 차지

ㅇ '11년에 비해 계열사간 기업결합 비중이 대폭 증가(26.2%→40.5%)하고, 비계열사간 기업결합 비중은 대폭 감소(73.8%→59.5%)

ㅇ 비계열사간 기업결합 건수는 '11년과 비슷한 수준(318건→323건)인 반면, 계열사간 기업결합은 2배 정도 증가(113건→220건)

* 특히 계열사간 ｢합병｣이 가장 많이 증가(93건→171건)

국내기업에 의한 ｢계열/비계열간｣ 기업결합 건수 및 비중 (단위: 건)
구 분	계열사간	비계열사간	계
‘11년	113(26.2%) 합병 93(21.6%)	318(73.8%)	431(100.0%)
‘12년	220(40.5%) 합병 171(31.5%)	323(59.5%)	543(100.0%)

☞ 이는 경영합리화 및 시너지 효과를 위한 구조조정 성격의 기업결합이 증가한 것을 의미

□ 업종별(피취득회사 영위업종 기준)로는, 제조업이 219건으로 40.3%를, 서비스업이 324건으로 59.7%를 차지

ㅇ '11년에 비해 제조업 분야의 비중은 감소(46.9%→40.3%)한 반면, 서비스업 분야 비중은 증가(53.1%→59.7%)

ㅇ 제조업 분야 건수는 ʼ11년과 비슷(202건→219건)한 반면, 서비스업 분야는 대폭 증가(229건→324건)

☞ 이는 도소매․유통 분야에서 활발한 기업결합(20건, 4.6%→62건, 11.4%)에 기인함

* 서비스업 분야에서는 금융 분야가 여전히 1위를 차지하였으나, 도소매․유통 분야는 ʼ11년 4위에서 ʼ12년 2위로 상승

(예) 롯데쇼핑-하이마트(10.26.), 인터파크-아이마켓코리아(1.4.)

국내기업에 의한 ｢업종별｣ 기업결합 분포 (단위: 건, %)
구 분		제조업							서비스업								계
		기계금속	전기전자	석유화학의약	비 금속광물	식 음료	기타	소계	금융	건설	도소매, 유통	정보통신방송	음식숙박	운수	기타	소계
‘11	건수	48	67	42	6	21	18	202	77	29	20	36	4	17	46	229	431
	비중	11.1	15.6	9.7	1.4	4.9	4.2	46.9	17.9	6.7	4.6	8.4	0.9	3.9	10.7	53.1	100.0
‘12	건수	65	73	30	17	14	20	219	94	19	62	35	12	14	88	324	543
	비중	12.0	13.4	5.5	3.1	2.6	3.7	40.3	17.3	3.5	11.4	6.5	2.2	2.6	16.2	59.7	100.0

□ 수단별로는, 합병(173건, 31.9%), 주식취득(126건, 23.2%), 회사설립(109건, 20.1%), 영업양수(75건, 13.8%), 임원겸임(60건, 11.0%) 순

ㅇ ʼ11년에 비해 합병이 크게 증가(97건→173건)했고, 주식취득이 감소(142건→126건)

* 합병은 대부분 계열사간, 주식취득은 대부분 비계열사간에 이루어짐

☞ 이는 비계열사에 대한 신규투자 보다는 경영합리화 및 시너지 효과를 위한 계열사간 구조조정 성격의 기업결합이 증가한 것을 의미

국내기업에 의한 ｢수단별｣ 기업결합 건수 및 비중 (단위: 건)
구 분		주식취득	임원겸임	합병	영업양수	회사설립	합 계
‘11년	계열	4(0.9%)	-	93(21.6%)	16(3.7%)	-	113(26.2%)
	비계열	138(32.0%)	65(15.1%)	4(0.9%)	25(5.8%)	86(20.0%)	318(73.8%)
	전체	142(32.9%)	65(15.1%)	97(22.5%)	41(9.5%)	86(20.0%)	431(100.0%)
‘12년	계열	1(0.2%)	12(2.2%)	171(31.5%)	36(6.6%)	-	220(40.5%)
	비계열	125(23.0%)	48(8.8%)	2(0.4%)	39(7.2%)	109(20.1%)	323(59.5%)
	전체	126(23.2%)	60(11.0%)	173(31.9%)	75(13.8%)	109(20.1%)	543(100.0%)

□ 유형별로는, 혼합결합(305건, 56.2%), 수평결합(160건, 29.5%), 수직결합(78건, 14.3%) 순

* 수평결합은 경쟁관계에 있는 회사간 기업결합, 수직결합은 생산과 유통과정에 있어서 인접하는 단계에 있는 기업결합, 혼합결합은 수평․수직결합 이외의 기업결합을 의미

ㅇ 유형별 비중은 전반적으로 '11년과 비슷한 수준

☞ 이는 서로 다른 업종간 기업결합이 전후방 수직계열화를 위한 기업결합이나 같은 업종간 몸집불리기를 위한 기업결합보다 많다는 것을 의미

국내기업에 의한 ｢유형별｣ 기업결합 건수 및 비중 (단위: 건)
구 분		수평결합	수직결합	혼합결합	계
‘11년	계열	57(13.2%)	12(2.8%)	44(10.2%)	113(26.2%)
	비계열	72(16.7%)	46(10.7%)	200(46.4%)	318(73.8%)
	전체	129(29.9%)	58(13.5%)	244(56.6%)	431(100.0%)
‘12년	계열	83(15.3%)	41(7.5%)	96(17.7%)	220(40.5%)
	비계열	77(14.2%)	37(6.8%)	209(38.5%)	323(59.5%)
	전체	160(29.5%)	78(14.3%)	305(56.2%)	543(100.0%)

□ 국내기업의 외국기업 결합건수는 29건으로 '11년(24건)에 비해 5건(20.8%) 증가하고, 결합금액은 1.7조원으로 '11년(0.3조원)에 비해 1.4조원(466.7%) 증가

ㅇ 결합내용은 해외기업 인수(영업양수 3건, 주식취득 1건)보다는 합작회사 설립(25건)이 대부분

(예) 보고인베스트먼트그룹-KNOC Eagle Ford Corporation(미국)(12.10, 5,555억원), 삼성모바일디스플레이-Corning Holding Japan G.K.(일본)(2.27, 1,150억원), 현대오일뱅크 주식회사-Shell Petroleum Company Limited(영국)(3.12, 780억원) 등

나. 대규모기업집단에 의한 기업결합 동향

□ 대규모기업집단(자산총액 5조원 이상) 소속 회사에 의한 기업결합* 건수는 197건, 금액은 7.8조원임

대규모기업집단 소속 회사에는 직전 사업연도 자산총액 5조원 이상인 기업집단에 속하는 회사 중 대한민국 국적을 가진 회사만 포함되고, 외국 국적을 가진 회사는 제외함

* 대규모기업집단 소속 회사가 다른 회사를 인수(대규모-대규모, 대규모-비대규모 간 기업결합)

ㅇ 결합건수는 '11년(153건)에 비해 28.8% 증가하였고, 결합금액은 '11년(22.1조원)에 비해 대폭(64.7%) 감소

* 국내기업에 의한 기업결합 건수(543건)의 36.3%, 금액(19.7조원)의 39.6%

대규모기업집단의 기업결합 심사건수 및 금액 추이(ʼ09년-ʼ12년)

□ 대규모기업집단 내 계열사간 기업결합(39건, 25.5%→84건, 42.6%)은 대폭 증가한 반면, 비계열사간 기업결합(114건, 74.5%→113, 57.4%)은 감소

대규모기업집단의 ｢계열/비계열간｣ 기업결합 건수 및 비중 (단위: 건)
구 분	계열사간	비계열사간	계
‘11년	39(25.5%)	114(74.5%)	153(100.0%)
‘12년	84(42.6%)	113(57.4%)	197(100.0%)

□ 수단별로는, 합병(68건, 34.5%), 회사설립(40건, 20.3%), 주식취득(34건, 17.3%), 영업양수(31건, 15.7%), 임원겸임(24건, 12.2%) 순

ㅇ ʼ11년에 비해 주식취득이 감소(42건→34건)하고, 합병이 크게 증가(35건→68건)

* 주식취득은 비계열사간에, 합병은 계열사간에 주로 이루어짐

대규모기업집단의 ｢수단별｣ 기업결합 건수 및 비중 (단위：건)
구 분		주식취득	임원겸임	합병	영업양수	회사설립	합 계
ʼ11년	계열	2(1.3%)	0(0.0%)	31(20.3%)	6(3.9%)	0(0.0%)	39(25.5%)
	비계열	40(26.1%)	35(22.9%)	4(2.6%)	6(3.9%)	29(19.0%)	114(74.5%)
	계	42(27.5%)	35(22.9%)	35(22.9%)	12(7.8%)	29(19.0%)	153(100.0%)
ʼ12년	계열	0(0.0%)	0(0.0%)	68(34.5%)	16(8.1%)	0(0.0%)	84(42.6%)
	비계열	34(17.3%)	24(12.2%)	0(0.0%)	15(7.6%)	40(20.3%)	113(57.4%)
	계	34(17.3%)	24(12.2%)	68(34.5%	31(15.7%)	40(20.3%)	197(100.0%)

□ 유형별로는, 혼합결합 44.2%(87건), 수평결합 36.5%(72건) 및 수직결합 19.3%(38건) 순

ㅇ '11년에 비해 수평결합 건수(43건→72건)는 대폭 증가한 반면, 혼합결합(78건→87건)과 수직결합(32건→38건)은 비슷한 수준

ㅇ 다만, 계열사간 결합은 모든 결합유형(수평 16건→32건, 수직 6건→18건, 혼합 17건→34건)에서 증가하였고, 비계열사간 결합은 수평결합(27건→40건)만 증가하고, 수직(26건→20건)․혼합(61건→53건)결합은 감소

대규모기업집단의 ｢유형별｣ 기업결합 건수 및 비중 (단위: 건)
구 분		수평결합	수직결합	혼합결합	계
ʼ11년	계열	16(10.5%)	6(3.9%)	17(11.1%)	39(25.5%)
	비계열	27(17.6%)	26(17.0%)	61(39.9%)	114(74.5%)
	계	43(28.1%)	32(20.9%)	78(51.0%)	153(100.0%)
ʼ12년	계열	32(16.2%)	18(9.1%)	34(17.3%)	84(42.6%)
	비계열	40(20.3%)	20(10.2%)	53(26.9%)	113(57.4%)
	계	72(36.5%)	38(19.3%)	87(44.2%)	197(100.0%)

☞ 종합하면, 대규모기업집단 계열사간 경영합리화 및 시너지효과를 위한 구조조정 성격의 기업결합이 대폭 증가했고, 시장지배력 확대를 위한 경쟁기업 인수도 다소 증가했음을 의미

대규모기업집단의 주요 기업결합 사례
취득회사		피취득회사	결합수단	결합유형
기업집단	회사명
롯데	롯데쇼핑	하이마트	주식취득	수평
삼성	삼성디스플레이	삼성모바일디스플레이	합병	수평
	삼성전자	삼성엘이디	합병	수직
현대자동차	현대캐피탈	지이캐피탈코리아	주식취득	수평
포스코	포스코켐텍	MMP	회사설립	수직
신세계	조선호텔	파라다이스면세점	주식취득	혼합
현대중공업	현대오일뱅크	Shell Petroleum Company Limited	회사설립	혼합

3		외국기업에 의한 기업결합 동향

□ 외국기업에 의한 기업결합*건수는 108건으로 '11년(112건)보다 4건(3.6%) 감소하고, 금액은 130.8조원으로 '11년(109.9조원)보다 20.9조원(19.0%) 증가

* 외국기업이 국내기업 또는 외국기업을 인수하는 경우(외국-국내, 외국-외국간 기업결합)

ㅇ 전체 결합건수 대비 비율(108건/651건)은 16.6%로 '11년(20.6%)에 비해 감소하였고, 전체 결합금액 대비 비율은 86.9%(130.8조원/150.5조원)로 '11년(78.4%)에 비해 증가

□ 외국기업의 국내기업 결합건수는 28건으로 '11년(36건)에 비해 8건(22.2%) 감소하고, 결합금액은 1.9조원으로 '11년(2.7조원)에 비해 0.8조원(29.6%) 감소

ㅇ '12년의 경우 상위 기업결합 5건(1.1조원)*이 외국기업의 국내기업 결합금액의 59.5%를 차지

* Keyence Corporation-키엔스코리아(5.16, 2,542억원), One Equity Partners Ⅳ, L.P.-셀트리온헬스케어(3.8, 2,465억원), Asia Mountaineering Holdings B.V.-네파(6.15, 2,400억원), Perfect Investments B.V.-서양인터내셔날(12.27, 1,950억원), Robert Bosch GmbH-케피코(12.7, 1,709억원)

ㅇ 국내기업을 인수한 외국기업의 국적을 보면 일본(11건), EU(10건) 순임

- '12년은 일본기업의 국내기업 결합 건수는 다소 증가한 반면(10건, 27.8%→11건, 39.3%), EU 기업의 결합 건수는 낮아지고(12건, 33.3%→10건, 35.7%), 특히 미국 기업은 한 건도 없음(6건, 16.7%→0건, 0%)

취득회사 국적 분포 (단위: 건)
구 분	E U	미 국	일 본	기 타	계
’10년(비중)	6(24.0%)	8(32.0%)	7(28.0%)	4(16.0%)	25(100.0%)
’11년(비중)	12(33.3%)	6(16.7%)	10(27.8%)	8(22.2%)	36(100.0%)
’12년(비중)	10(35.7%)	0(0.0%)	11(39.3%)	7(25.0%)	28(100.0%)

□ 외국기업간 결합건수는 80건으로 '11년(76건)에 비해 4건(5.3%) 증가하였고, 결합금액은 128.9조원으로 '11년(107.2조원)에 비해 21.7조원(20.2%) 증가

(예) United Technologies Corporation(미)-Goodrich Corporation(미)(9.3, 18.5조원), Western Digital Corporation(미)-Viviti Technology Corporation(일)(2.3, 4.7조원)

ㅇ 총 결합건수 중 외국기업간 결합의 비중(80건/651건)은 12.3%로 '11년(14.0%)보다 다소 감소

최근 외국기업간 기업결합 심사건수 및 금액 추이(ʼ08년-ʼ12년)

4		계열사/비계열사간 기업결합 동향

□ 계열사간 기업결합은 227건으로 전체 건수의 34.9%, 비계열사간 기업결합은 424건으로 전체 건수의 65.1%

ㅇ 계열사간의 기업결합 비중은 34.9%(227건/651건)로 '11년(22.3%)보다 증가한 반면, 비계열사간의 기업결합 비중은 65.1%(424건/651건)로 '11년(77.7%)에 비해 감소

* 최근 계열사간 기업결합 비중이 감소하고, 비계열사간 기업결합 비중이 증가하는 추세였으나, '12년은 계열사간 기업결합이 증가한 것으로 나타남

ㅇ 계열사간 결합 건수(227건)는 ʼ11년(121건)보다 대폭(106건) 증가하였으나, 비계열사간 결합 건수(424건)는 ʼ11년(422건)과 비슷한 수준

｢계열사간・비계열사간｣ 기업결합 분포(ʼ09년-ʼ12년) (단위: 건)
구 분	계열사간 결합	비계열사와의 결합	계
ʼ09년	129(31.2%)	284(68.8%)	413(100.0%)
ʼ10년	139(27.9%)	360(72.1%)	499(100.0%)
ʼ11년	121(22.3%)	422(77.7%)	543(100.0%)
ʼ12년	227(34.9%)	424(65.1%)	651(100.0%)

□ 수단별로는, 계열사간 합병이 크게 증가(101건, 18.6%→174건, 26.7%)했고, 비계열사간 주식취득이 감소(204건, 37.6%→186건, 28.6%)

ㅇ 계열사간 기업결합의 수단은 합병 174건(26.7%)이 가장 많고, 그 다음으로 영업양수 38건(5.8%), 임원겸임 12건(1.8%), 주식취득 3건(0.5%) 순

(예) 삼성디스플레이-삼성모바일디스플레이(5.7, 합병), 케이티에스테이트-케이티(11.15, 영업양수)

ㅇ 비계열사와의 기업결합 수단은 주식취득이 186건(28.6%)이 가장 많고, 그 다음으로 회사설립 136건(20.9%), 임원겸임 50건(7.7%), 영업양수 48건(7.4%), 합병 4건(0.6%) 순

- 다만, 주식취득은 ʼ11년(204건) 보다 다소(18건) 감소

(예) 롯데쇼핑-하이마트(10.26, 주식취득), 현대오일뱅크-Shell Petroleum Company Limited(3.12, 회사설립)

｢수단별｣ 기업결합 건수 및 비중(ʼ10년-ʼ12년) (단위: 건)
구 분		주식취득	임원겸임	합병	영업양수	회사설립	합 계
ʼ10년	계열	9(1.8%)	2(0.4%)	110(22.1%)	17(3.4%)	1(0.2%)	139(27.9%)
	비계열	177(35.5%)	60(12.0%)	5(1.0%)	35(7.0%)	83(16.6%)	360(72.1%)
	전체	186(37.3%)	62(12.4%)	115(23.1%)	52(10.4%)	84(16.8%)	499(100.0%)
ʼ11년	계열	4(0.7%)	-	101(18.6%)	16(2.9%)	-	121(22.3%)
	비계열	204(37.6%)	68(12.5%)	6(1.1%)	32(5.9%)	112(20.6%)	422(77.7%)
	전체	208(38.3%)	68(12.5%)	107(19.7%)	48(8.8%)	112(20.6%)	543(100.0%)
ʼ12년	계열	3(0.5%)	12(1.8%)	174(26.7%)	38(5.8%)	-	227(34.9%)
	비계열	186(28.6%)	50(7.7%)	4(0.6%)	48(7.4%)	136(20.9%)	424(65.1%)
	전체	189(29.1%)	62(9.5%)	178(27.3%)	86(13.2%)	136(20.9%)	651(100.0%)

□ 유형별로는, 계열사간에는 모든 결합유형(수평 62건→85건, 수직 14건→44건, 혼합 45건→98건)에서 증가하였고, 비계열사간에는 혼합결합(234건→243건)만 다소 증가하고, 수평(135건→134건)․수직결합(53건→47건)은 감소

｢유형별｣ 기업결합 건수 및 비중(ʼ10년-ʼ12년) (단위: 건)
구 분		수평결합	수직결합	혼합결합	계
ʼ10년	계열	65(13.1%)	19(3.8%)	55(11.0%)	139(27.9%)
	비계열	107(21.4%)	63(12.6%)	190(38.1%)	360(72.1%)
	전체	172(34.5%)	82(16.4%)	245(49.1%)	499(100.0%)
ʼ11년	계열	62(11.4%)	14(2.6%)	45(8.3%)	121(22.3%)
	비계열	135(24.9%)	53(9.8%)	234(43.1%)	422(77.7%)
	전체	197(36.3%)	67(12.3%)	279(51.4%)	543(100.0%)
ʼ12년	계열	85(13.0%)	44(6.8%)	98(15.1%)	227(34.9%)
	비계열	134(20.6%)	47(7.2%)	243(37.3%)	424(65.1%)
	전체	219(33.6%)	91(14.0%)	341(52.4%)	651(100.0%)

☞ 신규투자 보다는 계열사간 경영합리화 및 시너지효과를 위한 구조조정 성격의 기업결합이 대폭 증대했음을 의미

5		업종별 기업결합 동향

□ 업종별(피취득회사 영위업종 기준)로는 제조업이 291건으로 전체 건수(651건)의 44.7%를, 서비스업은 360건으로 55.3%를 차지

ㅇ '11년 최근 10년내 처음으로 제조업 분야 기업결합 비중이 높았으나, '12년 다시 서비스업 분야 기업결합 비중이 더 높아짐

* 제조업 분야: ’10년 42.3%(211건)→‘11년 51.4%(279건)→‘12년 44.7%(291건)

* 서비스업 분야: ’10년 57.7%(288건)→‘11년 48.6%(264건)→‘12년 55.3%(360건)

ㅇ 제조업 분야의 결합 건수(291건)는 '11년(279건)에 비해 약간(4.3%) 증가한데 반해, 서비스업 분야(360건)는 '11년(264건)에 비해 대폭(36.4%) 증가

※ 국내기업 관련 기업결합 중 결합금액 1조원 이상의 대형 기업결합 3건은 모두 서비스업 분야에서 이루어 짐

- 케이티에스테이트-케이티(11.15, 1.96조원), 롯데쇼핑-하이마트(10.26, 1.3조원), 코웨이홀딩스-웅진코웨이(9.7, 1.2조원)

□ 제조업 분야에서는 전기전자(95건, 14.6%), 기계금속(93건, 14.3%), 석유화학의약(40건, 6.1%) 순

ㅇ '11년 가장 많은 결합건수를 보인 전기전자 업종이 '12년에도 결합건수(87건→95건)가 가장 많았으나, 전체 기업결합에서 차지하는 비율(16.0%→14.6%)은 다소 감소

ㅇ 기계금속 분야의 기업결합 건수(78건→93건)도 증가하였으나, 그 비중(14.4%→14.3%)은 거의 비슷하였고, 석유화학의약 분야는 기업결합 건수(60건→40건) 및 비중(11.0%→6.1%)이 모두 감소

□ 서비스업 분야에서는 금융(99건, 15.2%), 도소매유통(73건, 11.2%), 정보통신방송(38건, 5.8%), 건설(20건, 3.1%) 순

ㅇ 특히 도소매유통 분야의 기업결합 건수는 '11년보다 크게 증가(24건, 4.4%→73건, 11.2%)

｢업종별｣ 기업결합 건수 및 비중(ʼ10년-ʼ12년) (단위: 건, %)
구 분		제조업							서비스업								계
		기계금속	전기전자	석유화학의약	비 금속광물	식 음료	기타	소계	금융	건설	도소매, 유통	정보통신방송	음식숙박	운수	기타	소계
ʼ10	건수	59	67	51	12	8	14	211	74	55	38	47	3	14	57	288	499
	비중	11.8	13.4	10.2	2.4	1.6	2.8	42.3	14.8	11.0	7.6	9.4	0.6	2.8	11.4	57.7	100.0
ʼ11	건수	78	87	60	7	25	22	279	87	32	24	44	4	20	53	264	543
	비중	14.4	16.0	11.0	1.3	4.6	4.1	51.4	16.0	5.9	4.4	8.1	0.7	3.7	9.8	48.6	100.0
ʼ12	건수	93	95	40	19	16	28	291	99	20	73	38	15	16	99	360	651
	비중	14.3	14.6	6.1	2.9	2.5	4.3	44.7	15.2	3.1	11.2	5.8	2.3	2.5	15.2	55.3	100.0

6		수단별 기업결합 동향

□ 수단별로는 주식취득(189건, 29.1%)이 가장 많았고, 그 뒤로 합병(178건, 27.3%), 회사설립(136건, 20.9%), 영업양수(86건, 13.2%), 임원겸임(62건, 9.5%) 순

자세한 내용은 앞의 표 “｢수단별｣ 기업결합 건수 및 비중(ʼ10년-ʼ12년)” 참조

ㅇ ʼ11에 비해 합병(107건, 19.7%→178건, 27.3%), 영업양수(48건, 8.8%→86건, 13.2%)가 증가했고, 주식취득(208건, 38.3%→189건, 29.1%)은 감소

* 합병을 통한 기업결합 건수는 ’11년 감소하였다가 ʼ12년 증가하였고, 주식취득을 통한 결합 건수는 ‘11년 증가하였다가 ʼ12년 감소

- 특히, 계열사간 합병은 가장 크게(73건, 8.1%p) 증가했고, 비계열사간 주식취득은 가장 크게(18건, 9%p) 감소

☞ 합병과 영업양수가 증가하고 주식취득이 감소했다는 것은, 신규투자 보다는 경영합리화를 위한 구조조정 성격의 기업결합이 증대했음을 의미

7		유형별 기업결합 동향

□ 유형별로는 혼합결합(341건, 52.4%), 수평결합(219건, 33.6%), 수직결합(91건, 14.0%) 순

자세한 내용은 앞의 표 “｢유형별｣ 기업결합 건수 및 비중(ʼ10년-ʼ12년)” 참조

ㅇ 모든 결합유형에서 ʼ11년보다 증가(수평 197건→219건, 수직 67건→91건, 혼합 279건→341건)하였는데, 혼합결합 건수가 가장 크게 증가

- 수평․수직결합은 비계열사간에는 감소했으나, 혼합결합은 계열사(45건→98건)와 비계열사*(234건→243건) 모두 건수 증가[비중은 감소(43.1%→37.3%)]

☞ 이는 이종 업종간 기업결합이 시장지배력 강화를 위한 동종 업종간 기업결합 또는 원재료 공급 및 판매․유통망 확보를 위한 수직관계에 있는 기업간 결합보다 많았음을 의미

- 다만, 그 결합이 대부분 계열사간(특히 합병)에 이루어짐으로써 업종다변화를 위한 신규투자 보다는 경쟁력 강화를 위한 계열사간 구조조정 성격의 기업결합이 대폭 증대했음을 의미

□ 결합유형별 기업결합 영위업종(취득회사 영위업종 기준)을 살펴보면,

ㅇ 혼합결합은 금융회사(160건)에서 가장 많이 하였고, 다음으로 기계금속회사(37건)였음

(예) Flash Bermuda Co. Ltd.(금융)-DuPont Performance Coatings EMEA Holdings B.V. 등(10.18.), Mitsui & Co., Ltd.(기계․금속)-Inversiones Mineras Acrux S.p.A(11.2.)

ㅇ 수평결합은 전기전자(40건), 기계금속(30건) 및 금융(20건) 회사에서 많이 함

(예) 삼성디스플레이(전기전자)-삼성모바일디스플레이(5.7.), Daifuku Co. Ltd.(기계금속)-한림기계(8.28.), 우리금융저축은행(금융)-솔로몬저축은행(8.17.)

ㅇ 수직결합은 기계금속(19건), 전기전자(16건), 유통(9건) 회사에서 많이 함

(예) 대우버스(기계금속)-대우자동차판매(2.29.), 삼성전자(전기전자)-삼성엘이디(1.27.), 현대홈쇼핑(유통)-한섬(2.10.)

Ⅱ. 기업결합 규정위반에 대한 시정조치 등

1		경쟁제한적 기업결합에 대한 시정조치

1. 웨스턴디지탈과 Viviti Technologies(구, Hitachi GST) 인수 건('12.2.3.)

이 사건은 ʼ11.12.21. 심의하여, ‘2011년 기업결합 동향자료’(ʼ12.1.27.배포)에 기 발표함

□ (결합개요) 웨스턴디지탈은 Hitachi GST의 발행주식 100%를 취득하는 계약을 체결(ʼ11.3.7.)

□ (관련시장) 세계 ‘3.5인치 HDD(용도별) 시장’

Hard Disk Drive. 컴퓨터 보조기억장치의 일종

□ (경쟁제한성) ①결합 후 시장점유율 50% 이상의 1위 사업자가 되고, 강력한 경쟁자인 Hitachi GST가 시장에서 사라지게 됨에 따라 관련시장에서 가격상승 우려 존재

□ (시정조치) 6개월 이내 3.5인치 HDD 부문 주요자산(공장) 매각

* 매각대상 영업과 관련된 자산의 이전, 관련 지식재산권의 사용권 부여, 자산매각 이후 3년간 핵심부품 공급의무 등

2. 제이씨엔울산중앙방송의 씨앤앰울산케이블티브이 인수 건('12.6.29.)

□ (결합개요) 제이씨엔울산중앙방송은 씨앤앰울산케이블티브이의 주식 100%를 취득하는 계약 체결('12.3.22.)

□ (관련시장) 울산시 지역의‘다채널 유료방송시장’

□ (경쟁제한성) ①결합 후 시장점유율 78.7%의 1위사업자가 되고, 관련시장에서 가격인상이나 채널 임의변경 등 소비자이익을 저해하는 경쟁제한효과가 발생할 가능성이 높음

□ (시정조치) 아날로그방송 묶음상품별 이용요금(수신료) 인상 제한, 묶음상품별 소비자 선호채널 축소 금지 등(이행기간: ʼ15.12.31.까지)

2		신고규정 위반 건에 대한 과태료 부과

□ 기업결합 신고규정을 위반(신고기한을 경과하거나 신고하지 않은 경우)한 34건에 대해 총 317.1백만원의 과태료를 부과

ㅇ 신고위반 1건당 평균 933만원의 과태료가 부과됨

ㅇ 외국사업자에게 5건(미국1, 일본1, EU3)에 대해 90.3백만원의 과태료 부과

(단위: 건, 백만원)
구 분	’10년	‘11년	‘12년*
위반건수	19	18	34
과태료 금액	105	84.3	317.1

* '12년에 위반건수와 과태료 금액이 대폭 증가한 이유는 법위반행위에 대해 상장기업을 대상으로 일제조사(ʼ13.5.4.~25.)를 한 결과 위반행위가 많이 적발(21개사 22건)되었기 때문임

<별  첨>

2012년도 10대 기업결합 심사건

1. 국내기업 관련 기업결합(외국기업간 기업결합 제외)

신고회사			상대회사			결합 수단	결합금액 (백만원)
회 사 명	국적	업 종	회 사 명	국적	업 종
㈜케이티 에스테이트	대한 민국	부동산개발 및 공급업	㈜케이티	대한 민국	유선통신업	영업양수	1,968,810
롯데쇼핑㈜	대한 민국	대형종합소매업	㈜하이마트	대한 민국	가전제품소매업	주식취득	1,248,000
코웨이홀딩스㈜	대한 민국	투자기관	웅진코웨이㈜	대한 민국	가전제품 및 부품도매업	주식취득	1,191,500
㈜디에스아이오피스 기업구조조정 부동산투자회사	대한 민국	부동산개발 및 공급업	대성산업㈜	대한 민국	발전업	영업양수	774,998
㈜하나나눔	대한 민국	상호저축은행	㈜제일이저축은행	대한 민국	상호저축은행	영업양수	594,971
친애저축은행㈜	대한 민국	상호저축은행	㈜미래저축은행	대한 민국	상호저축은행	영업양수	577,941
삼성디스플레이㈜	대한 민국	평판디스플레이제조업	삼성모바일디스플레이㈜	대한 민국	평판디스플레이제조업	합병	559,127
㈜우리금융저축은행	대한 민국	상호저축은행	㈜솔로몬저축은행	대한 민국	상호저축은행	주식취득	535,538
㈜케이비서민	대한 민국	상호저축은행	㈜제일저축은행	대한 민국	상호저축은행	영업양수	461,200
㈜인터파크	대한민국	전자상거래	㈜아이마켓코리아	대한민국	전자상거래	주식취득	421,887

2. 외국기업간 기업결합

신고회사			상대회사					결합 수단	결합금액 (백만원)
회 사 명	국적	업 종	회 사 명	국적		업 종
United Technologies Corporation	미국	건설 및 운송행정	Goodrich Corporation		미국		항공기부품 제조업	주식취득	18,480,000
구글인크	미국	인터넷 정보매개서비스업	모토로라 모빌리티		미국		통신장비 등 제조업	주식취득	14,087,500
Eaton Corporation	미국	전기장비 제조업	Cooper Industries plc		아일랜드		전기장비 제조업	주식취득	13,776,500
신일본제철㈜	일본	철강압연, 압출, 연신제품 제조업	스미토모금속공업㈜		일본		철강압연, 압출, 연신제품 제조업	합병	8,568,048
Glencore International plc	스위스	상품중개업	Viterra Inc		캐나다		곡물도매업	주식취득	6,944,972
Flash Bermuda Co. Ltd.	버뮤다	투자자문업	DuPont Performance Coatings EMEA Holding B.V. 등		네덜란드		일반용 도료 제조업	주식취득	5,556,600
Applied materials Inc	미국	반도체제조용기계 제조업	Varian Semiconductor Equipment Associates, Inc		미국		반도체제조용기계 제조업	주식취득	5,517,000
Eastman Chemical Company	미국	화학제품 제조업	Solutia Inc		미국		화학제품 제조업	주식취득	5,245,200
Western Digital Corporation	미국	기억장치 제조업	Viviti Technology Corporation		일본		기억장치 제조업	주식취득	4,730,000
Carlyle Partners V, L.P.	미국	투자기관	Pharmaceutical Product Development, Inc		미국		유사의료업	주식취득	4,425,486