“금융은 튼튼하게, 소비자는 행복하게”
		보 도 자 료
		2014. 5. 23. (금) 석간부터 보도 가능
담당부서	자산운용감독실		장준경실장(3145-6700), 박학순팀장(3145-6725)
배 포 일	2014. 5. 22. (목)			배포부서	공보실(3145-5789~92)	총 9매

제목 : 투자자문사, FY13('13.4∼'14.3) 영업실적

영업실적(요약)

① 투자자문사 영업규모(일임•자문) 회복세

■  기관투자자의 자문계약 증가 등으로 자문사 영업규모(일임 13.8조원, 자문 9.1조원)는 전년말 대비 3.0조원 증가

* 일임․자문계약고 : ('12.3말) 23.2조원 → ('13.3말) 19.9조원 → ('14.3말) 22.9조원

② 투자자문사 순이익 307억원 시현, 절반 이상(78사, 56%)은 적자

■  투자자문사의 당기순이익은 307억원으로 전년(140억원) 대비 167억원 증가

● 계약고 증가에 따른 수수료 수익 증가(1,060억원→ 1,219억원)에 주로 기인

* 당기순이익 : (FY11) 355억원 → (FY12) 140억원 → (FY13) 307억원

③ 소수 투자자문사에 대한 이익 쏠림

■  순이익 상위 10사의 당기순이익은 459억원이고 영업 점유율*도 전체 자문사의 36%를 차지

* 순이익 상위 10사 영업 점유율 : (FY11) 35% → (FY12) 25% → (FY13) 36%

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1. 투자자문사 개황

□   ’14.3월말, 전업 투자자문사는 154사로 전년말(’13.3월말) 대비 3사가 감소

◦ 지난 1년간 16사가 신규 진입하고, 19사가 폐지

* (진입) 골드만삭스운용의 투자자문사 전환,
(폐지) 안다투자자문의 자산운용사 전환 포함

2. 영업 규모(투자일임 및 자문계약고)

□ ’14.3월말, 투자자문회사(140사*)의 총 계약고(일임, 자문)는  22.9조원으로 ’13.3월말(19.9조원) 대비 3.0조원(15.1%) 증가

◦ 증권사 등과 체결한 투자일임계약이 증가(+1.7조원)한데 주로 기인

*  업무보고서 미제출사, ’14.3월 이후 폐지 투자자문사 등 제외

투자자문사 투자일임 ․ 자문 계약고 추이 (단위 : 조원)

3. 수익성

□ (영업수익) 2,724억원으로 수수료로 1,219억원(45%), 고유재산 운용에서 1,407억원(52%)의 수익을 시현

◦ 투자일임 계약고 증가에 따른 수수료 수익 증가 등으로 전년(2,524억원) 대비 200억원(7.9%) 증가

*  수수료 수익 : (FY12) 1,060억원 → (FY13) 1,219억원, +159억원
고유재산 운용수익 : (FY12) 1,349억원 → (FY13) 1,407억원,  +58억원

□ (영업비용) 2,306억원으로 인건비 등 판매관리비 1,266억원(55%), 고유재산 운용손실 965억원(42%) 등으로 주로 지출

◦  증권투자 손실 등으로 전년(2,289억원) 대비 17억원(0.7%) 증가

*  고유재산 운용손실 : (FY12)   859억원 → (FY13)   965억원, +106억원
인건비 등 판관비 : (FY12) 1,375억원 → (FY13) 1,266억원,△109억원

□ (당기순이익) 307억원의 순이익을 시현하여 전년(140억원) 대비 167억원(119%) 증가

당기순이익 흐름도 (단위 : 억원)

◦  회사별로는 브이아이피(132억원), 케이원(118억원), 디에스(72억원), 머스트(46억원), 타임폴리오(21억원) 등의 순으로 당기순이익을 시현

- 상위 10사의 당기순이익(459억원)이 전체 투자자문회사 당기순이익(307억원)을 상회

- 당기순손실 회사는 78사로 대상 회사(140사)의 55.7%를 차지했으며 전년(79사) 대비 1사 감소

4. 재무현황

□ (총자산) ’14.3월말 투자자문사의 총자산은 6,555억원으로 전년(6,489억원) 대비 66억원(1.0%) 증가

◦  증권투자 비중이 48.5%로 전년(50.2%) 대비 하락한 반면, 현금 및 예치금은 37.4%로 전년(33.1%) 대비 상승

□ (총부채) 743억원으로 전년(791억원) 대비 48억원(6.1%) 감소

◦ 차입부채가 전년(311억원) 대비 76억원 감소한 데 주로 기인

□ (자기자본) 5,813억원으로 전년(5,698억원) 대비 115억원(2.0%) 증가

투자자문회사 재무현황

(단위 : 억원)

구 분		’13.3말(A)	’14.3말(B)	증감(B-A)
자산총계		6,489	6,555	66
	증권	3,260	3,177	△83
	현금․예치금	2,150	2,454	304
부채총계		791	743	△48
	차입부채	311	235	△76
자본총계		5,698	5,813	115

※ 전체 투자자문회사 손익현황 : (붙임1)

회사별 주요 재무현황 : (붙임2)

(붙임1)

전체 투자자문회사 손익현황

(단위 : 억원)

구 분			FY12(A) ('12.4∼'13.3월)	FY13(B) ('13.4∼'14.3월)	증감 (B-A)	증감률 ( (B-A)/A )
영 업 수 익			2,524	2,724	200	7.9
	수수료수익		1,060	1,219	159	15.0
		일임수수료수익	664	813	149	22.4
		자문수수료수익	252	235	△17	△6.7
		기타 수익	144	171	27	18.8
	고유재산운용수익		1,349	1,407	58	4.3
		증권 평가 및 처분이익	886	979	93	10.5
		파생상품관련이익	463	428	△35	△7.6
	이자수익 등 기타		115	98	△17	△14.8
영 업 비 용			2,289	2,306	17	0.7
	판매관리비		1,375	1,266	△109	△7.9
	고유재산운용손실		859	965	106	12.3
		증권 평가 및 처분손실	478	508	30	6.3
		파생상품관련손실	381	457	76	19.9
	이자비용 등 기타		55	75	20	36.4
영업이익			235	418	183	77.9
영업외손익			2	△6	△8	△400.0
당기순이익			140	307	167	119.3

(붙임 2)

회사별 주요 재무현황(’14.3월말 기준)

(단위: 억원)

금융회사	자산	부채	자기자본	당기순이익 (’13.4∼’14.3)	계약고 (3.31.기준)
가치	293	32	261	△16.5	1,199
갤럭시	6	3	4	0.0	1,711
골든컴퍼스	15	4	11	0.3	34
굿웰스	27	12	15	0.4	55
그로쓰힐	45	3	42	7.9	5,907
그린	84	9	75	△2.9	200
글랜우드	48	1	47	△5.6	2,554
길	3	0	3	0.9	207
나섬	29	4	24	0.5	306
내외에셋	33	4	29	△10.3	559
다원	16	1	15	0.1	428
대성	26	0	25	△0.6	88
디멘젼	13	1	12	△0.1	397
디에스	260	48	212	72.5	2,551
라임	64	6	58	0.7	883
러셀인베스트먼트	20	5	16	1.0	-
레오	52	0	52	△6.9	1,572
레이크	106	2	103	△9.5	915
로버스트	132	33	99	△10.8	244
롱텀	24	1	23	1.7	213
리드스톤	59	11	49	△2.9	1,270
리코	11	0	10	△5.6	45
마루	17	2	15	△3.8	15,172
마스터	43	16	26	1.5	179
머서	8	0	7	△3.8	-
머스트	110	2	108	46.1	1,265
메가마이다스	8	2	6	△4.1	77
모닝스타	10	0	10	△1.3	13,244
모빅	9	0	9	△1.6	1
미도	23	3	20	△2.2	154
바로	110	8	101	9.9	46
바른	24	1	23	1.3	48
밸류시스템	29	2	26	5.0	827
밸류앤드스페셜시츄에이션스	72	6	67	13.2	4,750
밸류인베스트파트너	5	0	4	△1.2	4
밸류파트너스	29	4	25	2.4	478
벡스파인	26	5	21	△1.6	143
브이아이피	498	76	422	132.4	17,703
브이엠	41	9	32	1.6	74
브이파트너스	19	0	19	△3.1	30

금융회사	자산	부채	자기자본	당기순이익 (’13.4∼’14.3)	계약고 (3.31.기준)
비앤와이멜런	45	9	37	4.3	-
비엔비	12	0	11	2.1	17
비전	29	1	28	5.5	977
삼정	22	1	21	4.5	2,323
삼호에스에이치	16	1	15	△11.5	76
새턴	78	1	76	1.3	690
서울에셋	15	1	14	△3.1	47
세븐아이즈	16	1	16	△1.6	617
수성에셋	52	2	49	5.4	135
스마트밸류	18	0	18	△0.4	23
스카이	41	3	38	△2.7	797
스퀘어	25	1	24	3.6	60
스틱	35	0	35	△0.1	200
스틸	21	8	13	△10.5	58
시너지	91	21	70	1.9	298
시선	21	5	16	△0.5	31
시저스에셋	9	2	7	△0.5	2
신성장	16	1	16	△1.3	141
써드스톤	21	1	20	△1.6	348
써미트	13	0	13	△12.5	154
썬트리	53	3	50	3.3	322
씨케이골디락스	15	4	11	△5.3	-
아너스티	61	4	57	1.9	240
아샘	73	9	64	5.0	1,071
아이앤제이	42	14	28	△2.5	210
아인에셋	23	1	22	△7.9	-
아크	83	0	83	△1.3	602
알바트로스	30	1	29	△6.0	390
알펜루트	18	0	18	△0.6	207
앤드비욘드	24	6	18	0.3	143
앱솔리드	23	2	21	△3.6	-
에린데일	29	22	7	0.6	-
에셋디자인	74	2	72	2.0	941
에스엠	7	4	3	△2.2	1,544
에이서	17	1	16	△0.6	36
에이스	90	3	87	△4.9	1,172
에이에프	11	0	11	△4.9	4
에이치디	24	20	4	1.5	-
에이치알	49	1	48	1.3	1,007
에이케이	53	14	39	△12.4	1,464

금융회사	자산	부채	자기자본	당기순이익 (’13.4∼’14.3)	계약고 (3.31.기준)
에프더블유에스	36	14	22	△2.0	2,414
엘아이지	33	1	33	△3.3	674
엠씨파인스트리트	10	1	9	△8.1	-
오리엔트	5	0	5	△0.0	0
옵투스	49	7	41	11.9	886
우단	9	1	8	0.6	2
웰스	11	0	11	△0.0	-
유나이티드	5	0	5	△0.3	1
유로에셋	18	5	13	△2.8	256
유리치	48	1	47	2.4	5,034
이룸	77	12	65	7.1	663
이엘	10	0	10	0.4	-
인벡스	16	1	15	△1.4	457
인피니티	70	3	67	2.1	4,405
자람	18	0	18	△5.8	91
제나	14	0	14	△4.5	358
제이앤제이	77	14	63	12.4	7,147
참	4	0	4	△0.9	3
창조	5	0	5	△0.5	0
캐슬링인베스트먼트	13	1	12	△0.7	-
케미칼에너지	2	0	2	△0.0	1
케이디아이	4	0	4	△0.8	-
케이아이피엠	26	0	26	△0.3	97
케이원	699	69	630	117.9	26,715
케이클라비스	48	8	40	0.4	6,723
케이피아이	6	0	6	0.1	21
코리안리	24	0	23	△3.7	18,509
코스모스치심	13	0	13	1.8	97
쿼드	115	9	105	18.3	11,535
쿼크	34	2	32	3.1	780
퀀트와이즈	24	1	23	△0.6	2,576
클로버	5	2	4	△5.0	35
타임앤스프레드	17	0	16	△0.4	159
타임폴리오	126	4	122	20.6	2,584
터틀스에셋	6	1	5	△0.0	3
테멘	10	6	4	△4.3	-
템피스	20	0	20	△7.9	962
토러스	32	1	31	△4.5	2,597
토마토	27	3	25	0.1	66
토포앤코코리아	12	1	11	△5.3	3,391

금융회사	자산	부채	자기자본	당기순이익 (’13.4∼’14.3)	계약고 (3.31.기준)
튜브	64	7	57	△25.9	1,635
트리니티	81	4	77	1.6	2,320
티알에스	15	0	15	△0.8	6
티에스아이	17	7	10	△6.6	-
파레토	51	8	43	6.1	213
파베르	5	0	4	△6.5	573
파인	28	3	26	4.4	262
파인밸류	48	6	42	9.7	90
페트라	40	8	31	11.9	3,149
포커스	100	2	98	13.8	1,155
퓨쳐스골드	22	0	22	1.5	8
프렌드	107	9	97	12.1	6,735
플레너스	29	5	24	△0.6	440
피데스	118	5	113	1.7	7,079
피비	5	0	5	0.2	128
피케이	12	1	11	△5.2	217
한가람	128	6	122	8.6	14,012
한국채권	18	0	18	△2.5	256
한셋	25	10	14	△2.2	21
헥서스	19	0	19	△0.9	55
합계(140사)	6,555	743	5,813	307	229,467

* 3월 결산 자문사는 외부감사 이전 잠정 자료임